馬師曾這回飾演一名落泊老藝人生鬼利，因年邁和不合時宜，從舞台上的丑生淪落至街頭賣藝，不惜典盡家當，仍讓長子志權（林家聲）完成學業。生鬼利人生不如意，但生性樂觀，又以丑生為業，秦劍充份利用這種對比，將世態炎涼的富人與窮困潦倒的友人和鄰里並置，令本片在辛酸中滲出陣陣溫情。馬師曾悲喜交織的演出深度有致，再配合戲劇情節，讓他在片中以不同的扮相出現，如開場即以乞兒腔唱〈審死官〉，及後來在街頭反串做女丑銷魂妹、扮乞丐唱〈萬惡金錢〉和貼二撇雞唱〈死老坑〉等，成為馬師曾的經典摘要。